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FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS FUNDAMENTAL
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental es una técnica que evalúa los factores subyacentes del valor comercial y los desarrollos económicos midiendo su valor intrínseco a través del análisis de factores económicos, financieros y otros factores cualitativos relacionados, e incluso eventos políticos para predecir la dirección de varios mercados, incluyendo acciones, divisas. , materias primas y bonos.
Si piensa en un mercado financiero como un gran reloj, los fundamentos son los engranajes y resortes que mueven las manecillas alrededor de la cara. Cualquiera puede decirle qué hora es ahora, pero solo a través de un análisis fundamental sabría acerca del funcionamiento interno que mueve las manecillas del reloj hacia las horas o los precios en el futuro.
El análisis fundamental incluye análisis económico, análisis de la industria y análisis de la empresa.
Análisis de la empresa
Es un proceso que realizan los inversores para evaluar valores, recopilando información relacionada con el perfil, productos y servicios de la empresa, así como con la rentabilidad.
Un análisis de la empresa incorpora información básica sobre la empresa, como la declaración de misión y aparición y los objetivos y valores. Durante el proceso de análisis de la empresa, un inversor también considera la historia de la empresa, centrándose en los eventos que han contribuido a dar forma a la empresa.
Además, un análisis de la empresa examina los bienes y servicios ofrecidos por la empresa. Si la empresa está involucrada en actividades de fabricación, el análisis estudia los productos producidos por la empresa y también analiza la demanda y la calidad de estos productos. Por el contrario, si se trata de una empresa de servicios, el inversor estudia los servicios propuestos.
Cómo hacer un análisis de empresa
Es fundamental que el análisis de una empresa sea integral para obtener una visión estratégica. Al ser una evaluación exhaustiva de una organización, el análisis de la empresa proporciona información para racionalizar los procesos y mejorar el potencial de ingresos.
El proceso de realización de un análisis de empresa implica los siguientes pasos:
1. Determine el tipo de análisis que funcionaría mejor para una empresa específica. Investigue bien sobre los métodos de análisis. Para realizar un análisis de la empresa, es importante comprender el resultado esperado al hacerlo. El análisis debe proporcionar una respuesta sobre lo que se hace bien y lo que está mal sobre la base de una evaluación exhaustiva. Por lo tanto, es importante tomar la decisión correcta para los métodos de análisis.
2. Implementar el método seleccionado para realizar el análisis financiero. Es importante que el análisis incluya factores internos y externos que afectan al negocio.
3. Confirme y revise todos los hallazgos principales utilizando estadísticas.
El análisis de la empresa se realiza para proporcionar una imagen de la empresa en un momento específico, proporcionando así la mejor manera de mejorar una empresa, tanto interna como externamente.
Análisis de la Indústria
El análisis de la industria revisa los factores económicos, políticos y de mercado que influyen en la forma en que se desarrolla la industria.
Los factores más importantes pueden involucrar el poder ejercido por los compradores y proveedores, la posibilidad de nuevos participantes en el mercado y la condición de los competidores.
Análisis Economico
El análisis de factores económicos, financieros y otros factores cualitativos relacionados, tales como tasas de interés, inflación, empleo, niveles de producción e incluso eventos políticos que predicen la dirección de la economía de una nación que afectará directamente a los valores macro-orientados como índices, forex y algunos productos básicos.
Indicadores económicos
Los indicadores económicos son revisiones financieras y económicas que las instituciones públicas y privadas publican periódicamente en una variedad de publicaciones estadísticas, así como gráficos y tablas de varios indicadores numéricos para analizar el desempeño económico de un país y una industria.
Es fundamental conocer la hora exacta en la que se dará a conocer cada indicador económico. Observar el calendario económico no solo lo ayuda a considerar las transacciones en torno a estos eventos, sino que también ayuda a explicar las acciones de precios que de otro modo serían imprevistas durante esos períodos.
Los indicadores económicos se publican comúnmente en diferentes momentos con el potencial de tener una enorme volatilidad, pero se necesitan conocimientos y habilidades de economía avanzada para analizar los datos con precisión.
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Fecha2009.03.13
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Hora7AM :
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IndicadorPIB preliminar de EE. UU.
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Real3.1%
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Pronóstico2.6%
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Previo2.5%
Es importante comprender todos los componentes de cada publicación de datos, pero también debe comprender las relaciones clave a gran escala entre los informes y lo que miden en la economía y cómo puede ayudarlo como comerciante a posicionar su comercio.
Por ejemplo, debe conocer y comprender el Producto Interno Bruto que mide el crecimiento general de la economía. Si el crecimiento medio del PIB en los EE. UU. Es del 2.5% al 3% anual, la mayoría de los inversores considerarán una tasa de crecimiento superior al promedio como una oportunidad de compra para el activo estadounidense, como los índices bursátiles estadounidenses, el dólar estadounidense y los bonos estadounidenses. Pero por la misma razón que el crecimiento del PIB es el resultado de la acumulación de inventarios, en realidad puede ser un efecto negativo para los activos del país. Comprender los indicadores económicos clave implica la interpretación del ciclo de vida empresarial. El ciclo de vida empresarial muestra generalmente el crecimiento de la actividad empresarial que consta de cuatro etapas: expansión, pico, recesión, depresión y recuperación.
Ciclo de vida empresarial
El ciclo de vida empresarial son los niveles rutinarios y fluctuantes de actividad económica que experimenta una economía durante un período extenso de tiempo. El ciclo económico tiene cinco etapas, a saber, crecimiento (expansión), pico, recesión (contracción), depresión y recuperación.
Expansión
El crecimiento económico es, en esencia, un período de expansión sostenida. Los sellos distintivos de esta parte del ciclo económico incluyen una mayor confianza del consumidor, que se traduce en mayores niveles de actividad empresarial. Debido a que la economía tiende a operar a su máxima capacidad o casi durante los períodos de prosperidad, los períodos de crecimiento también suelen ir acompañados de presiones inflacionarias.
En pleno
El pico es el punto más alto entre el final de una expansión económica y el inicio de una contracción en un ciclo económico. El pico del ciclo se refiere al último mes antes de que varios indicadores económicos clave, como el empleo y la construcción de nuevas viviendas, comenzaran a caer. Es en este punto que el gasto en PIB real de una economía se encuentra en su nivel más alto.
Recesión
Una recesión es un período de actividad económica reducida en el que los niveles de compra, venta, producción y empleo suelen disminuir. Esta es la etapa más desagradable del ciclo económico tanto para los propietarios de empresas como para los consumidores. Una recesión particularmente grave se conoce como depresión.
Canal
La depresión es la transición de una contracción del ciclo económico a una expansión del ciclo económico. El final de una recesión lleva este término descriptivo de depresión, o el nivel más bajo de actividad económica alcanzado en los últimos tiempos. Una depresión es uno de los dos puntos de inflexión. El otro, la transición de expansión a contracción, es un pico. Los puntos de inflexión son importantes porque representan la transición de lo malo a lo bueno o de lo bueno a lo malo.
Recuperación
También conocida como un repunte, la etapa de recuperación del ciclo económico es el punto en el que la economía se “baja” y comienza a ascender hacia una mejor base financiera. También se conoce como la parte inicial de una expansión.
Importancia del ciclo de vida empresarial
El ciclo de vida empresarial es el nombre que se le da a las fases de crecimiento y contracción de la vida económica.
Es uno de los determinantes más importantes de las tendencias económicas; ningún comerciante puede llamarse comerciante sin comprender la naturaleza inevitable de los ciclos. Dado que es uno de los principales impulsores de todas las tendencias y eventos económicos a escala global, juega un papel muy importante en la determinación de los precios de las divisas y sus tendencias.
En el nivel más básico, el ciclo es el impulsor más importante del crecimiento de la oferta monetaria. Dado que la oferta monetaria está estrechamente relacionada con los valores de la moneda (cuanto más moneda haya, menor será su valor), las tendencias de la divisa también responden a la evolución cíclica. Pero esto es solo una pequeña parte del poder del ciclo económico. La naturaleza del ciclo también define variables como el desempleo, la demanda del consumidor, la producción industrial, la disponibilidad de crédito, y estas variables, a su vez, llevan al capital internacional a evitar o favorecer una moneda.
Cuando una nación atraviesa la fase de auge del ciclo, el capital internacional fluirá allí en busca de mejores rendimientos de la inversión, a través de canales como la inversión extranjera directa o los préstamos internacionales. Aquellos crearán entradas de capital y harán que la moneda de la nación se aprecie. Por el contrario, cuando una nación atraviesa la fase de caída del ciclo, el capital internacional la evitará, secará los flujos de Forex y provocará la depreciación de la moneda. Al igual que con la Primera Ley de Newton, estos desarrollos continuarán hasta que se agoten a través de los desarrollos del mercado o sean contradecidos por la acción del gobierno.
Puede acortar las monedas de las naciones que están atravesando el período de quiebra y alargar las monedas de las que recién están entrando en el período de auge, con la salvedad de que las naciones que son acreedoras netas (los activos externos son más que los pasivos) verán sus monedas se aprecian, independientemente de sus economías nacionales.
Impulsores fundamentales del mercado
Ciclo de vida empresarial
Cuando suban las tasas de interés, los inversores querrán capitalizar los altos rendimientos y verá que el dinero fluye hacia el país. Cuando las tasas de interés de un país suben, su moneda se considera más fuerte que las otras monedas. Esto sucede porque los inversores buscan más de esa moneda para obtener más ganancias. En pocas palabras, se considera algo bueno cuando las tasas de interés suben y algo adverso cuando se reducen.
Por ejemplo, las tasas de interés más altas en el Reino Unido pueden llevar a los inversores japoneses a vender yenes japoneses y comprar bonos en libras esterlinas. De manera similar, si las tasas de interés aumentan en los Estados Unidos, esos inversionistas pueden decidir vender sus bonos en libras y pasar a bonos en dólares estadounidenses, lo que hace bajar la libra esterlina y subir el dólar estadounidense.
Influencias de eventos geopolíticos
Cuando hay noticias geopolíticas de proporciones macroeconómicas, como inestabilidad política, golpes de estado, terremotos o huracanes en otros países, aumenta la demanda de monedas seguras como el dólar estadounidense, ya que los inversores buscan un "refugio seguro". por sus inversiones de capital.
Influencias de los precios del petróleo
Cuando los precios de los productos relacionados con el petróleo, como el petróleo crudo y el gas natural, suben, los valores de las monedas de países dependientes del petróleo como los Estados Unidos y Japón se debilitan como resultado de los altos costos de producción, lo que genera presiones inflacionarias en la economía. Si cree que los precios del petróleo seguirán subiendo, puede considerar comprar divisas basadas en materias primas como el dólar canadiense o el dólar australiano o vender divisas dependientes del petróleo.
Influencias de los precios del oro
Cuando los precios de los metales preciosos como el oro y la plata suben, el valor del dólar estadounidense se debilita ya que la moneda tiene una relación inversa con los precios del oro. Históricamente, el oro era un refugio seguro de las principales monedas en el siglo XIX, pero en el período flotante actual, el dólar estadounidense es conocido como el refugio seguro de las principales monedas. Cuando el precio del oro alcanza un nivel importante, se espera que las monedas de los principales productores de oro, como los dólares canadienses y australianos, suban frente al yen japonés y la libra esterlina.
Fuentes:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com