Los fondos negociados en bolsa

Los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son canastas de valores que se negocian intradía como acciones individuales en una bolsa y, por lo general, están diseñados para rastrear un índice subyacente. Son similares a los fondos mutuos en que tienen un enfoque de tenencia de fondos en su estructura. Eso significa que tienen numerosas participaciones, una especie de mini cartera.

Cada ETF suele centrarse en un sector, una clase de activos o una categoría específicos. Los ETF se pueden utilizar para ayudar a diversificar su cartera o, para el operador activo, se pueden utilizar para beneficiarse de los movimientos de precios. Además, dado que los ETF se negocian en una bolsa como las acciones, también puede tomar una posición "corta" con muchos de ellos (siempre que tenga una cuenta de margen aprobada). Una posición corta le permite vender un ETF que en realidad no posee para beneficiarse del movimiento de precios a la baja. Tenga en cuenta que acortar una posición lo expone a un riesgo teóricamente ilimitado en caso de un movimiento alcista del precio.

Una de las diferencias clave entre los ETF y los fondos mutuos es el comercio intradía. Los fondos mutuos se liquidan en un precio al final del día de negociación, conocido como valor liquidativo o NAV. Los ETF se negocian en la bolsa durante el día, por lo que su precio fluctúa con la oferta y la demanda del mercado, al igual que las acciones y otros valores negociados intradía.

Liquidez: El mercado de ETF es grande y activo con varias emisiones populares y muy negociadas. Esto hace que sea más fácil entrar y salir de las operaciones. Sin embargo, la liquidez varía mucho y algunos ETF de enfoque limitado no tienen liquidez.

opciones: Existe una gran variedad de ETF para elegir entre diferentes clases de activos, como acciones y bonos. También puede elegir por sector, producto básico, estilo de inversión, área geográfica y más. Se siguen introduciendo muchos ETF con una combinación innovadora de participaciones.

Diversidad: Muchos inversores consideran que los ETF son útiles para profundizar en mercados en los que de otro modo no invertirían o comerciarían. Dado que son cestas de activos y no acciones individuales, los ETF permiten un enfoque más diverso para invertir en estas áreas, lo que puede ayudar a mitigar los riesgos para muchos inversores.

Comisiones y tarifas: Los ETF normalmente se negocian por comisión; sin embargo, PSS ofrece acceso a más de 250 ETF sin comisiones. En general, un ETF tiende a ser más rentable que un fondo mutuo administrado activamente, debido a su naturaleza indexada. Esto a menudo resulta en tarifas más bajas.

Como cualquier tipo de negociación, es importante desarrollar y ceñirse a una estrategia que funcione. Los traders tienden a construir una estrategia basada en análisis técnico o fundamental. El análisis técnico se centra en las estadísticas generadas por la actividad del mercado, como precios pasados, volumen y muchas otras variables. Se utilizan gráficos y otras tecnologías similares. El análisis fundamental se centra en medir el valor de una inversión en función de los datos económicos, financieros y de la Reserva Federal. Muchos traders utilizan una combinación de análisis técnico y fundamental.

Por supuesto, la estrategia que elija dependerá del enfoque y las participaciones dentro de cada ETF individual. Por ejemplo, un ETF de bonos corporativos dependerá de la investigación fundamental, como la calificación crediticia de una empresa, las ganancias pasadas y futuras, así como las perspectivas económicas de su industria. Un ETF que rastrea un índice bursátil, por ejemplo, garantizará una estrategia basada en datos técnicos de ese índice, o un análisis fundamental centrado en cómo el mercado de valores puede verse afectado por la economía en general, o una combinación de ambos.

Hay muchos tipos de fondos cotizados en bolsa. Algunos de los ETF más comunes incluyen:

ETF de acciones - estos tienen una cartera particular de acciones o acciones y son similares a un índice. Pueden tratarse como acciones regulares en el sentido de que pueden venderse y comprarse con fines de lucro, y se negocian en una bolsa durante todo el día de negociación.

ETF del índice - estos imitan un índice específico, como el índice S&P 500. Pueden cubrir sectores específicos, clases específicas de acciones o acciones de mercados emergentes o extranjeros.

ETF de bonos - un fondo cotizado en bolsa que se invierte específicamente en bonos u otros valores de renta fija. Pueden estar enfocados en un tipo particular de bono u ofrecer una cartera ampliamente diversificada de bonos de diferentes tipos y con diferentes fechas de vencimiento.

ETF de materias primas - contienen materias primas físicas, como productos agrícolas, recursos naturales o metales preciosos. Algunos fondos cotizados en bolsa de productos básicos pueden tener una combinación de inversiones en un producto físico junto con inversiones de capital relacionadas. Por ejemplo, un ETF de oro podría tener una cartera que combine la tenencia de oro físico con acciones de empresas mineras de oro.

ETF de moneda - estos se invierten en una sola moneda o una canasta de varias monedas y son ampliamente utilizados por inversores que desean obtener exposición al mercado de divisas sin negociar directamente con futuros o el mercado de divisas. Estos fondos cotizados en bolsa suelen rastrear las monedas internacionales más populares, como el dólar estadounidense, el dólar canadiense, el euro, la libra esterlina y el yen japonés.

ETF inverso - Un fondo cotizado en bolsa inversa se crea mediante el uso de varios derivados para obtener ganancias mediante ventas en corto cuando hay una disminución en el valor de un grupo de valores o un índice de mercado amplio.

ETF gestionado activamente - estos ETF los gestiona un gestor o un equipo de inversión que decide la asignación de los activos de la cartera. Debido a que se administran de manera activa, tienen tasas de rotación de cartera más altas en comparación con, por ejemplo, los fondos indexados.

ETF apalancado - Fondos negociables en bolsa que consisten principalmente en derivados financieros que ofrecen la capacidad de apalancar inversiones y, por lo tanto, potencialmente amplificar las ganancias. Estos suelen ser utilizados por comerciantes que son especuladores que buscan aprovechar las oportunidades comerciales a corto plazo en los principales índices bursátiles.

ETF de bienes raíces - Estos son fondos invertidos en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), empresas de servicios inmobiliarios, empresas de desarrollo inmobiliario y valores respaldados por hipotecas (MBS). También pueden poseer bienes inmuebles físicos reales, que incluyen cualquier cosa, desde terrenos no urbanizados hasta grandes propiedades comerciales.