Fundamentos del análisis técnico

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico se define como el estudio del mercado en sí a través del análisis de la acción del precio con el uso de gráficos que pronostican el movimiento futuro del precio.

El análisis técnico puede verse como una combinación de psicología social aplicada y estadísticas, como la realización de encuestas.

El objetivo del análisis técnico es detectar tendencias y cambios en el comportamiento de la multitud y expresar esa información de manera cuantificable para tomar decisiones comerciales inteligentes.

El análisis técnico se basa en tres premisas de la teoría de Dow:

1. El “precio lo descuenta todo”, es decir, toda la información fundamental, pública o no pública, ya está reflejada en el precio.

2. “El precio tiende a moverse en tendencias”, es decir, el movimiento del precio no es aleatorio y se puede determinar su dirección general.

3. “La historia se repite”, es decir, la psicología humana tiene un impacto en el precio y la psicología humana tiene patrones repetitivos que pueden ser explotados por comerciantes conocedores.

Categoría de análisis técnico

El análisis técnico moderno se puede clasificar en análisis de gráficos clásico o análisis técnico computarizado.

Análisis de gráficos clásicos

• Hace uso de líneas de tendencia para detectar áreas potenciales de soporte y resistencia.
• Emplea la interpretación de la brecha de precios, los patrones de velas, las reversiones de un día y la expansión o contracción del volumen como herramientas del comercio.

 

Análisis técnico computarizado

• Hace uso de software de computadora para construir indicadores técnicos. Los indicadores técnicos son básicamente interpretaciones matemáticas del movimiento de precios y generalmente se representan en forma gráfica.
• Más objetivo que el análisis de gráficos clásico; El principal inconveniente es que los indicadores a veces dan señales contradictorias.

Tipos de Gráficos

Los gráficos son las principales herramientas de análisis técnico y, actualmente, hay cinco tipos de gráficos disponibles para el operador de hoy en día.

Estos cinco tipos de gráficos son el OHLC o gráfico de barras, las velas japonesas, el gráfico de líneas, el gráfico de montañas y el gráfico de puntos y figuras.

Los gráficos se utilizan para mostrar el precio de apertura, el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre. El precio de apertura es el punto de partida del período de tiempo elegido. El alto es el punto que muestra el poder máximo de los traders alcistas, mientras que el mínimo muestra el poder máximo de los traders bajistas. El precio de cierre es el precio fijo al final del período de tiempo elegido. Cada uno de estos componentes cuenta una historia de osos y toros. Por ejemplo, si el cierre es más alto que la apertura y el cierre está cerca del máximo, entonces demuestra que los alcistas pisotearon a los bajistas durante ese período de tiempo.

La plataforma de operaciones de PSS solo admite el gráfico de líneas, OHLC o gráfico de barras y las velas japonesas, ya que estos son los tipos de gráficos más utilizados.

Gráficos de líneas

• El tipo de gráfico más simple y básico.
• Traza solo uno de los tipos de precios, ya sea abierto, bajo, alto o de cierre. La mayoría de los traders utilizan el cierre porque se considera el más importante.
• El principal defecto del gráfico de líneas es que no cuenta la historia de los bajistas y los alcistas porque solo se centra en el máximo, el mínimo o el cierre.
• Tiene un uso limitado, aunque algunos traders prefieren usar el gráfico de líneas cuando usan ciertos indicadores como la media móvil.

 

OHLC (abierto alto bajo cerrado)

• Comúnmente conocido como gráfico de barras.
• El tipo de gráfico más utilizado.
• El posicionamiento del precio de apertura y cierre cuenta la historia de lo que sucedió entre los bajistas y los alcistas dentro de las barras.

 

Las velas japonesas

• Supuestamente utilizado por los comerciantes de arroz japoneses desde finales del siglo XIX.
• Su popularidad se debe al hecho de que la vela japonesa representa visualmente si los bajistas o alcistas ganaron durante la vela anterior. También proporciona información sobre el precio de apertura, el más alto, el más bajo y el precio de cierre y el precio de cierre.
  Las velas alcistas generalmente se muestran en blanco, mientras que las velas bajistas tienen cuerpos negros.
• También consta de cuatro precios principales: máximo, mínimo, apertura y cierre. Si el cierre está por encima de la apertura, se dibuja una vela hueca.
• Mientras que, si el cierre está por debajo de la apertura, entonces se dibuja una vela llena, comúnmente conocida como gráfico de barras.

Líneas de tendencia y canales de tendencia

Los chartistas clásicos usan líneas de tendencia para tratar de determinar áreas de soporte y resistencia.

La forma clásica de trazar una línea de tendencia alcista es conectando dos valles anteriores con una línea. Si la línea apunta hacia arriba, entonces hay una tendencia alcista. Para validar la línea de tendencia, el precio debe tocar la línea de tendencia y rebotar nuevamente. Una técnica más avanzada es el uso de canales comerciales. Para crear un canal de tendencia alcista, conecte primero los dos valles más recientes y luego dibuje una línea paralela, pero esta vez conectando los picos más recientes.

La forma clásica de dibujar una línea de tendencia bajista es conectando dos picos anteriores con una línea. Si la línea apunta hacia abajo, entonces hay una tendencia bajista. Para validar la línea de tendencia, el precio debe tocar la línea de tendencia y volver a rebotar. Una técnica más avanzada es el uso de canales comerciales. Para crear un canal de tendencia bajista, conecte primero los dos picos más recientes y luego dibuje una línea paralela a él, pero esta vez conectando los valles más recientes.

Concepto de apoyo y resistencia

Soporte
El soporte es el nivel de precios en el que se cree que la demanda es lo suficientemente fuerte como para evitar que el precio baje aún más. La lógica dicta que a medida que el precio desciende hacia el soporte y se vuelve más barato, los compradores se inclinan más a comprar y los vendedores se vuelven menos inclinados a vender. Para cuando el precio alcance el nivel de soporte, se cree que la demanda superará la oferta y evitará que el precio caiga por debajo del soporte.

Resistencia
La resistencia es el nivel de precios en el que se cree que la venta es lo suficientemente fuerte como para evitar que el precio suba más. La lógica dicta que a medida que el precio avanza hacia la resistencia, los vendedores se inclinan más a vender y los compradores menos a comprar. Para cuando el precio alcance el nivel de resistencia, se cree que la oferta superará la demanda y evitará que el precio suba por encima de la resistencia.

Cosas para recordar sobre líneas de tendencia y canales

• Una línea de tendencia que ha sido probada cinco o más veces es confiable y una ruptura de esta línea de tendencia es un evento significativo que probablemente indica una reversión.
• Los canales de tendencia que tienen una alta volatilidad son más fiables y más difíciles de romper.
• Se necesita suficiente volumen para romper las áreas de resistencia, pero no se necesita suficiente volumen para romper las áreas de soporte.
• Idealmente, las líneas de tendencia y los canales de tendencia deberían tener un ángulo de 45 grados, de lo contrario, se consideran demasiado débiles o insostenibles.

Identificar patrones

Los patrones, también conocidos como patrones de área, son imágenes, formas o formaciones que aparecen en los gráficos de precios y pueden ser reconocidos fácilmente por quienes están familiarizados con ellos.

Los patrones de precios se pueden clasificar en patrones de continuación o patrones de inversión.

Los patrones de continuación, como su nombre indica, son patrones de área que indican una breve pausa si la tendencia está a punto de detenerse y esa tendencia está lista para continuar su dirección.

Los Patrones de Reversión, por otro lado, son Patrones de Área que significan que la tendencia actual está a punto de terminar y que el cambio de dirección está a punto de ocurrir.

Triángulo ascendente
Se forma cuando los precios comienzan a consolidarse en un patrón tal que dibujar líneas de soporte y resistencia da como resultado un triángulo rectángulo donde conectar todos los picos produce una línea horizontal mientras que conectar todos los valles da como resultado una línea de tendencia ascendente. Este patrón de área es de naturaleza alcista porque implica que los alcistas están empujando los precios hacia arriba mientras que los bajistas los están empujando hacia abajo en los mismos niveles de resistencia. Solo sería cuestión de tiempo antes de que los alcistas abrumen a los bajistas y se produzca una ruptura al alza.

Triángulo simétrico
Se forma cuando los precios comienzan a consolidarse en un patrón tal que dibujar líneas de soporte y resistencia da como resultado un triángulo de forma simétrica. La naturaleza simétrica de las líneas de soporte y resistencia implica que existe un equilibrio entre los bajistas y los alcistas y, como extensión, una ruptura al alza es tan probable como una ruptura a la baja.

Triángulo descendente
Se forma cuando los precios comienzan a consolidarse en un patrón tal que dibujar líneas de soporte y resistencia da como resultado un triángulo rectángulo donde la conexión de todos los picos produce una línea de tendencia descendente mientras que la conexión de todos los valles da como resultado una línea horizontal. Este patrón de área es de naturaleza bajista porque implica que los bajistas están presionando los precios hacia abajo mientras que los alcistas los están empujando hacia arriba en los mismos niveles de soporte. Solo sería cuestión de tiempo antes de que los bajistas abrumen a los alcistas y se produzca una ruptura a la baja.

Patrones de inversión

Top cabeza y hombros
El patrón de área de inversión más conocido, querido y más confiable se conoce actualmente como Cabeza y hombros superiores. Los ingredientes para una parte superior de cabeza y hombros válida incluyen una tendencia alcista previa, un hombro izquierdo con un gran volumen seguido de una caída y luego un rally a un nuevo máximo pero con un volumen más ligero que el del hombro izquierdo. A esto le sigue una caída que se acerca al mínimo más reciente; luego un tercer rally con un volumen aún más ligero que no alcanza la misma altura que el pico más reciente; luego una caída con precios que se cierran por debajo del escote que también, en efecto, completa el patrón del área superior de la cabeza y los hombros. Un retroceso que no exceda el escote valida el patrón del área de la cabeza y los hombros.

Cabeza y hombros invertidos
Esto se conoce como la imagen especular de la parte superior de la cabeza y los hombros. La principal diferencia entre una parte superior de la cabeza y los hombros y una cabeza y los hombros invertidos es la importancia del volumen. El volumen es más significativo en una cabeza y hombros invertidos porque una expansión en el volumen es un requisito previo para un movimiento alcista del precio.

Doble superior
Más común que la cabeza y los hombros, pero igual de confiable, es la formación de doble techo. El primer techo se forma cuando hay un nuevo máximo y, por lo tanto, un nuevo pico, lo cual es normal en una tendencia alcista. El segundo pico se forma cuando los alcistas intentaron empujar los precios por encima del pico más reciente, pero fallaron debido a una fuerte resistencia. El patrón se completa cuando los bajistas superan tanto a los alcistas que los precios superan el mínimo más reciente.

Doble fondo
La imagen especular de la doble capota. El volumen es más significativo en un patrón de área de doble fondo porque una expansión en el volumen es un requisito previo para un movimiento alcista del precio.

Parte superior redondeada y parte inferior redondeada
Patrones de área a largo plazo que son más prominentes cuando se usa un gráfico semanal o mensual. Estos patrones de área son generalmente difíciles de detectar e incluso más difíciles de comerciar. Una cosa que es casi segura acerca de estos patrones de área es que si tomaron más tiempo para formarse, entonces la tendencia que sigue después de su finalización es más significativa y más grande y más larga. Es cuestión de tiempo antes de que los bajistas abrumen a los alcistas y se produzca una ruptura a la baja.

Fuentes: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com