Conceptos básicos del análisis de existencias

Mercados alcistas y bajistas y venta al descubierto

Dos de los conceptos básicos del comercio de valores son los mercados "alcistas" y "bajistas".

El término mercado alcista se utiliza para referirse a un mercado de valores en el que el precio de las acciones generalmente está aumentando. Este es el tipo de mercado en el que prosperan la mayoría de los inversores, ya que la mayoría de los inversores en acciones son compradores, en lugar de vendedores en corto, de acciones. Existe un mercado bajista cuando los precios de las acciones están bajando de precio en general.

Los inversores aún pueden beneficiarse incluso en mercados bajistas a través de las ventas en corto. La venta al descubierto es la práctica de tomar prestadas acciones que el inversionista no posee de una firma de corretaje que posee acciones de las acciones. El inversionista luego vende las acciones tomadas en préstamo en el mercado secundario y recibe el dinero de esa venta de acciones. Si el precio de las acciones disminuye como espera el inversionista, entonces el inversionista puede obtener una ganancia comprando una cantidad suficiente de acciones para devolver al corredor la cantidad de acciones que pidió prestada a un precio total menor que el que recibió por la venta de acciones. antes a un precio más alto.

Por ejemplo, si un inversionista cree que es probable que las acciones de la compañía "A" disminuyan de su precio actual de $ 20 por acción, el inversionista puede depositar lo que se conoce como un depósito de margen para tomar prestadas 100 acciones de las acciones de su corredor. Luego vende esas acciones por $ 20 cada una, el precio actual, lo que le da $ 2,000. Si las acciones luego caen a $ 10 por acción, el inversor puede comprar 100 acciones y devolverlas a su corredor por solo $ 1,000, dejándolo con una ganancia de $ 1,000.

Análisis de acciones: capitalización de mercado, EPS y ratios financieros

Los analistas e inversores del mercado de valores pueden considerar una variedad de factores para indicar la probable dirección futura de una acción, hacia arriba o hacia abajo en el precio.

A continuación, se muestra un resumen de algunas de las variables que se ven con más frecuencia para el análisis de existencias.

La capitalización de mercado de una acción, o capitalización de mercado, es el valor total de todas las acciones en circulación de la acción. Una capitalización de mercado más alta generalmente indica una empresa que está más bien establecida y es financieramente sólida.

Los organismos reguladores de la bolsa exigen que las empresas que cotizan en bolsa proporcionen informes de ganancias con regularidad. Estos informes, que se publican trimestralmente y anualmente, son observados atentamente por los analistas de mercado como un buen indicador de qué tan bien va el negocio de una empresa. Entre los factores clave analizados a partir de los informes de ganancias se encuentran las ganancias por acción (EPS) de la compañía, que reflejan las ganancias de la compañía divididas entre todas sus acciones en circulación.

Los analistas e inversores también examinan con frecuencia una serie de ratios financieros que tienen como objetivo indicar la estabilidad financiera, la rentabilidad y el potencial de crecimiento de una empresa que cotiza en bolsa. A continuación se presentan algunos de los índices financieros clave que los inversores y analistas consideran:

Relación precio / beneficio (P / E)

La relación entre el precio de las acciones de una empresa y su EPS. Una relación P / E más alta indica que los inversores están dispuestos a pagar precios más altos por acción por las acciones de la empresa porque esperan que la empresa crezca y el precio de las acciones suba.

Coeficiente de endeudamiento

Esta es una métrica fundamental de la estabilidad financiera de una empresa, ya que muestra qué porcentaje de las operaciones de la empresa se financia con deuda en comparación con qué porcentaje se financia con inversores de capital. Es preferible una relación deuda / capital más baja, que indique financiación primaria de inversores.

Relación de rendimiento sobre el capital (ROE): El índice de rendimiento sobre el capital (ROE) se considera un buen indicador del potencial de crecimiento de una empresa, ya que muestra los ingresos netos de la empresa en relación con la inversión total de capital en la empresa.

Relación de rendimiento sobre el capital (ROE)

El índice de rendimiento sobre el capital (ROE) se considera un buen indicador del potencial de crecimiento de una empresa, ya que muestra los ingresos netos de la empresa en relación con la inversión total de capital en la empresa.

Margen de beneficio

Hay varios índices de margen de beneficio que los inversores pueden considerar, incluido el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto. La ventaja de mirar el margen de beneficio en lugar de solo una cifra absoluta de beneficio en dólares es que muestra cuál es el porcentaje de rentabilidad de una empresa. Por ejemplo, una empresa puede mostrar una ganancia de $ 2 millones, pero si eso solo se traduce en un margen de utilidad del 3%, entonces cualquier disminución significativa en los ingresos puede amenazar la rentabilidad de la empresa.

Otros índices financieros comúnmente utilizados incluyen el rendimiento de los activos (ROA), el rendimiento de los dividendos, el índice de precios contables (P / B), el índice actual y el índice de rotación de inventario.

Fuentes:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com