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inversión de crecimiento de acciones
Hay varias formas diferentes de abordar la inversión en acciones, pero casi todas pertenecen a uno de los tres estilos básicos: inversión en valor, inversión en crecimiento o inversión en índices.
Estas estrategias de inversión en acciones siguen la mentalidad de un inversor y la estrategia que utilizan para invertir se ve afectada por una serie de factores, como la situación financiera del inversor, los objetivos de inversión y la tolerancia al riesgo.
Una guía para invertir en crecimiento
Los inversores pueden aprovechar las nuevas estrategias de inversión de crecimiento para concentrarse con mayor precisión en acciones u otras inversiones que ofrezcan un potencial de ganancias superior al promedio.
Cuando se trata de invertir en el mercado de valores, siempre hay una variedad de enfoques que se pueden tomar. Sin embargo, el objetivo generalmente es siempre el mismo, independientemente del enfoque: hacer crecer sus inversiones y aumentar sus ganancias.
Los inversores en crecimiento están continuamente a la caza de acciones individuales o inversiones relacionadas con acciones, como fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF), que están preparados para crecer y ofrecer el potencial de mayores ganancias. Las inversiones que realice, por supuesto, siempre deben estar en línea con sus objetivos financieros personales a corto y largo plazo, tolerancia al riesgo y una serie de otros factores. Sin embargo, existen técnicas, principios y estrategias básicos que los inversores en crecimiento pueden seguir y que se adaptan a prácticamente cualquier plan de inversión individual.
Los fundamentos de la inversión en crecimiento
La inversión de crecimiento es esencialmente el proceso de invertir en empresas, industrias o sectores que actualmente están creciendo y se espera que continúen su expansión durante un período de tiempo sustancial.
En el mundo de la inversión, la inversión de crecimiento se considera típicamente como una inversión ofensiva más que defensiva. Esto simplemente significa que la inversión de crecimiento es un intento más activo de construir su cartera y generar más retorno sobre el capital que invierte. La inversión defensiva, por el contrario, tiende más hacia inversiones que generan ingresos pasivos y trabajan para proteger el capital que ya ha ganado, como bonos o acciones de primera clase que ofrecen dividendos constantes.
Invertir en sectores calientes
Un enfoque de crecimiento que pueden adoptar los inversores es invertir en acciones, fondos mutuos y ETF en función de sectores e industrias específicos.
El éxito de las empresas en varios sectores cambia con el tiempo. Sin embargo, suele ser bastante fácil identificar los sectores que están "calientes" en el sentido de que producen rendimientos superiores al promedio para las empresas que cotizan en bolsa.
Por ejemplo, dos sectores que han estado particularmente calientes durante un par de décadas o más son la salud y la tecnología. Las empresas que se ocupan de la tecnología, los avances tecnológicos o que constantemente lanzan nuevo hardware, software y dispositivos son buenas opciones para los inversores en crecimiento. Lo mismo ocurre con las empresas del sector sanitario. Piénselo de manera lógica: todos, en algún momento, deben cuidar su salud y hay empresas que constantemente están desarrollando nuevos medicamentos, terapias, tratamientos y lugares a los que acudir para acceder a esta atención. Es probable que el sector de la salud continúe disfrutando de un rápido crecimiento, ya que sirve a una generación de baby boomers que envejece. De hecho, estos dos sectores están relacionados, ya que muchos desarrollos tecnológicos recientes han sido en realidad avances en la tecnología de la salud.
Los inversores en crecimiento pueden simplificar la inversión sectorial aprovechando vehículos de inversión como fondos mutuos y ETF que contienen una cesta de acciones vinculadas a sectores específicos. Los ETF son una opción de inversión cada vez más popular debido a su liquidez superior y costos comerciales más bajos en comparación con los fondos mutuos.
Para obtener más información, consulte todas las guías comerciales gratuitas de CFI.
Entender las ganancias
Para los inversores en crecimiento en acciones, comprender las ganancias netas de una empresa es esencial.
Esto no significa simplemente conocer sus ganancias actuales, sino también considerar sus ganancias históricas, ya que esto permite al inversionista evaluar las ganancias actuales en relación con el desempeño pasado de una empresa. Además, la revisión del historial de ganancias de una empresa proporciona una indicación más clara de la probabilidad de que la empresa genere mayores ganancias en el futuro.
Un alto desempeño de ganancias en un trimestre o año determinado puede representar una anomalía única en el desempeño de una empresa, una tendencia continua o un cierto punto en un ciclo de ganancias que la compañía continúa repitiendo a lo largo del tiempo.
También es importante comprender que incluso las empresas con ganancias relativamente bajas, o en ocasiones incluso negativas, pueden ser una buena elección para un inversor en crecimiento. Recuerde que las ganancias son lo que queda después de restar todos los costos de producción, marketing, operación, mano de obra e impuestos de los ingresos brutos de una empresa. En muchos casos, las empresas más pequeñas intentan lograr un gran avance canalizando más capital hacia el crecimiento de su negocio, lo que puede tener un impacto negativo en sus ganancias a corto plazo, pero a largo plazo genera mayores rendimientos y mayores ganancias para los inversores. En tal situación, los inversores inteligentes consideran otros factores, como la calidad de la gestión de una empresa, para determinar pistas sobre el verdadero potencial de crecimiento de la empresa.
Inversión de crecimiento a través de la inversión de valor
Los inversores en crecimiento son inversores de valor en ocasiones, ya que buscan empresas cuyas acciones pueden estar infravaloradas actualmente debido a razones que pueden ser tan simples como el hecho de que la empresa es relativamente nueva y aún no ha llamado la atención de muchos analistas de inversión o fondos. gerentes.
El objetivo es hacerse con acciones a bajo precio de una empresa que está bien posicionada para disfrutar de un aumento considerable y continuo de crecimiento. Hay varias formas posibles de abordar la identificación de estas empresas, una de las cuales ya hemos mencionado: examinar las empresas de los sectores calientes. Los inversores que pueden identificar una empresa nueva, bien gestionada y bien financiada que forma parte de un sector caliente a menudo pueden obtener recompensas sustanciales. Otro enfoque posible es examinar las empresas que están en declive, como las que han pasado por la quiebra o la reorganización, pero que es probable que sobrevivan y se recuperen.
Uso de la relación precio-beneficio
La relación precio / ganancias (P / E) es una herramienta que los inversores en crecimiento suelen utilizar para ayudarles a elegir acciones en las que invertir.
Como lo hace evidente el nombre de la proporción, debe comprender las ganancias de una empresa antes de poder usar la herramienta de manera efectiva.
En términos generales, cuanto más alta sea la relación P / U, mayor será el riesgo que los inversores estén dispuestos a asumir en una empresa debido a sus ganancias proyectadas y su tasa de crecimiento.
La relación P / E es particularmente útil para los inversores en crecimiento que intentan comparar empresas que operan en la misma industria. En industrias y sectores establecidos, tiende a haber relaciones P / U promedio para esa industria o sector en particular. Conocer los promedios de dicha industria o sector hace que la relación P / U de una empresa sea un número mucho más útil que simplemente mirarlo en comparación con el mercado en su conjunto.
Observar la relación P / E de una empresa sigue siendo una herramienta analítica útil para los inversores en crecimiento, pero agregar la consideración de otra métrica financiera fundamental puede ayudar a ajustar sus selecciones de inversión.
Uso de la relación precio-valor contable
La relación precio-valor contable, o relación P / B, a menudo se considera más la métrica analítica básica de los inversores de valor que los inversores de crecimiento.
Sin embargo, el hecho es que la relación P / B también se puede utilizar como una herramienta eficaz para identificar acciones con alto potencial de crecimiento.
La relación P / B se calcula dividiendo el precio por acción de una acción por el valor en libros por acción. Para determinar el valor en libros de una acción, las acciones preferentes que se han emitido deben restarse del capital contable total. La cifra calculada a partir de esta conclusión debe dividirse entre todas las acciones ordinarias aún en circulación. El número final es el valor contable de la empresa por acción. A menudo es útil para los inversores, especialmente los inversores en crecimiento, comparar el valor contable de una empresa con su valor de mercado. Esta comparación puede proporcionar una buena indicación de si una acción está infravalorada o sobrevalorada. Las empresas con alto potencial de crecimiento suelen estar infravaloradas debido a mayores cargas de deuda y gastos de capital.
Pongamos en práctica esta relación. Para este ejemplo, usaremos el índice S&P 500. Un inversor de crecimiento, en teoría, echaría un vistazo a todas las acciones, calculando o buscando la relación P / B para cada una. Independientemente de cómo se coticen las acciones, el inversor de crecimiento podría reorganizarlas de acuerdo con su relación P / B, comenzando con los números más altos y terminando con los más bajos. Las empresas que se encuentran dentro del tercio superior de la lista se considerarían selecciones de acciones de crecimiento potencialmente bueno. Tenga en cuenta que esta no es una ciencia precisa, sino un ejemplo más útil que los inversores en crecimiento pueden emplear para identificar y agregar acciones con el mayor potencial de crecimiento a sus carteras.
Inversiones de crecimiento de alto riesgo
La inversión de crecimiento también puede extenderse a inversiones más allá de la inversión tradicional en el mercado de valores.
Invertir en inversiones de crecimiento de alto riesgo, también conocidas como inversiones especulativas, es un enfoque que no es adecuado para inversores con un umbral de riesgo bajo. Esta es una estrategia que se adapta mejor a los inversores en crecimiento que buscan obtener las máximas ganancias en un período de tiempo relativamente corto y que tienen suficiente capital de inversión para sostenerlos durante posibles períodos de pérdidas.
Las inversiones de alto riesgo incluyen cosas como futuros, contratos de opciones, cambio de moneda extranjera (forex), acciones de centavo y bienes raíces especulativos, como terrenos que no se han desarrollado. Estas inversiones implican un mayor riesgo, ya que no ofrecen un rendimiento garantizado y su valor tiende a cambiar rápidamente (en otras palabras, están sujetas a una mayor volatilidad). Sin embargo, el atractivo para muchos inversores es que cuando tales inversiones dan resultado, a menudo rinden mucho.
Si está considerando alguna de estas inversiones, recuerde que la investigación es clave para el éxito. Más que el inversionista promedio en acciones o bonos, debe conocer muy bien el mercado en el que está invirtiendo. Debido a que el éxito se basa en gran medida en la especulación, recomendamos encarecidamente que solo los inversores experimentados tiren los dados en activos de inversión como estos.
Inversión de índice
La inversión indexada se considera una forma de inversión conservadora y más segura en comparación con la inversión de valor o de crecimiento.
En consecuencia, implica mucho menos trabajo y elaboración de estrategias por parte del inversor. La inversión en índices diversifica ampliamente el dinero de un inversor entre varios tipos de acciones, con la esperanza de reflejar los mismos rendimientos que el mercado de valores en general. Uno de los principales atractivos de la inversión en índices es que muchos estudios han demostrado que pocas estrategias de selección de acciones individuales superan a las inversiones en índices a largo plazo.
Una estrategia de inversión indexada generalmente se sigue invirtiendo en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa que están diseñados para reflejar el desempeño de un índice bursátil importante como el S&P 500 o el FTSE 100.
Fuentes:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
